潮落潮涨，冰火同炉——上半年收获机械市场回放与下半年预判分析

　　上半年，我国联合收割机国内市场遭遇多年未有的滑铁卢，国内市场犹如潮水汹涌而下。三大粮食作物联合收割机市场全线溃退，其中，履带式谷物联合收割机市场小幅下滑，轮式谷物联合收割机、玉米联合收割机大幅下滑幅度超三成。虽然其它收割机市场出现攀升，但独木难支。与之相反，收获机的出口额却逆势飘红，成为上半年收获机市场的看点。

　　国内市场遭遇滑铁卢，三大主流市场飘绿

　　从联合收割机市场上半年的表现看，呈现出两个突出特点，一是三大粮食作物联合收割机市场同比呈现不同程度的下滑，其它联合收割机市场小幅攀升。市场调查显示，截至6月底，累计销售各种联合收割机7.45万台，同比下降19.86%。二是月度走势跌宕起伏。上半年月度同比均在下滑通道中运行，且跌幅均达到两位数。月度环比形同“过山车”，大起大落，今年3月份的增幅达到176.26%，而4月的跌幅超过51%。自去年6月至今年6月，月度同比走出先扬后抑的曲线，月度环比由去年下半年的小幅震荡下行到今年上半年的大幅震荡，且震动周期在缩短。

　　在三大粮食作物收获机械中，轮式谷物联合收割机、玉米联合收割机市场同比大幅度滑坡，降幅均超过30%。履带式谷物联合收割机市场也未逃出下滑的命运，但下滑较为温和，同比下滑3.66%。其它联合收割机出现12.61%的较好增长。

　　从占比看，轮式与履带式谷物联合收割机市场销售占全部总量近90%，但增速截然相反。轮式谷物联合收割机市场占比较之去年同期下挫7.87个百分点，履带式谷物联合收割机市场占比较之去年同期上扬9.16个百分点。玉米联合收割机占比持续下降，较之去年同期下挫2.14个百分点，其它联合收割机占比小幅上扬0.83个百分点。

　　上半年，收获机械市场下滑是多重因素综合作用的结果，突出表现在以下几个方面。

　　，我国收获机市场正处于转型的“空窗期”。统计显示，2016年，我国综合机收水平为55.04%，市场尚有较大的提升空间。但近年发展迅猛的小麦、水稻、玉米三大粮食作物的机收水平2016年分别达到了93.74%、87.11%和66.68%。除玉米机收水平较低，小麦、水稻基本实现收获机械化。与之相反，经济类作物的机收水平很低，而因产品等各种原因，其市场尚处于初期的启动阶段，难以支撑整个收获机市场。不难发现，我国收获机械市场正处于传统市场降温，新兴市场尚未进入成长期的“空窗期”。

　　第二，农机补贴滞后。由于各种原因，上半年农机补贴进展缓慢。据相关消息，截至6月底，我国农机补贴的进度仅仅为22%。由此决定了上半年农机补贴的市场支撑力十分有限，是导致收获机市场下滑的又一个不可忽视的原因。

　　第三，缺乏主流市场的强大支撑。我们从三大粮食作物的收获机市场的发展现状不难发现，上半年，三大作物收获机因各自的因素，出现不同程度的下下滑。⑴小麦收割机市场因持续三年的高位运行，受市场需求的周期性影响，上半年出现断崖式下跌；⑵玉米收获机受季节性因素影响，大幅度滑坡；⑶水稻收割机因连续多年的高位运行和大幅度增长，进入下行周期。正是三大主流联合收割机市场的同声下跌，才导致整个市场的大幅度滑坡。

　　第四，粮食价格低迷，购买力下降。自去年开始至今的粮价处于低位，严重削弱了消费者的购买力，直接导致收获机更新周期延长。而当今我国的收获机市场主要以三大粮食作物收获机为主，这些市场均进入更新需求为主的发展阶段，更新周期的拉长攸关整体市场。

　　第五，市场透支。去年，出于竞争需要，一些厂家大力促销。小品牌祭起价格大旗，以低价冲击市场，大品牌跟随，降价促销。由此引发了一些消费者提前购买，市场透支较为严重。加之去年底，国二国三升级的原因，一些经销商买断当年产品，形成库存，这些库存的消化压缩了上半年整个市场的需求空间。

　　区域集中度小幅增长，主流区域南移

　　上半年，收获机区域市场呈现两个较为突出的特征，一是主流区域集中度小幅攀升，市场调查显示，前6个月，销售前10大区域累计销售各种收获机6.47万台，同比下滑17.74%，占比86.85%，较之去年同期上扬2.18个百分点。二是主流区域南移，在销售前10区域中，销量1万台以上的区域全部集中在安徽、江苏和湖北等南方区域，其中安徽销量继续领跑，但同比出现16.41%的大幅度滑坡，江苏、湖北、湖南同比大幅度攀升，增幅均在30%以上。占比较之去年同期也分别提高了7、5.33和1.64个百分点。

　　形成收获机区域市场南移的主要原因是今年上半年履带式谷物联合收割机市场的降幅较为温和，且占比较大。与之相反，以北方需求为主的轮式谷物联合收割机、玉米联合收割机上半年的大幅度滑坡，造成北方收获机区域市场的大幅度滑坡，占比也出现较大的下降。

　　进口大幅度滑坡，出口“量降额增”

　　与国内市场大幅度滑坡不同的是上半年收获机的进出口市场则呈现另一番境况。收获机械进口、出口贸易冰火两重天，一方面，进口大幅度下滑。统计显示，截至6月底，累计进口各种收获机437台，实现进口额3892.94万美元，同比分别下滑55.72%和47.43%。进口下滑的主要原因：一是我国收获机基本能满足市场需求；二是国外许多知名品牌落户中国；三是国内主流市场趋于饱和，需求低迷。另一方面，出口演绎“量降额增”大戏。

　　量降额增，出口结构渐趋大型化

　　上半年，我国收获机械出口呈现的特点：出口量小幅滑坡，出口额大幅度攀升。统计显示，截至6月底，累计出口各种收获机18033台，市场出口额15171.13万美元，同比分别增长-7.64%和41.11%。

　　从出口品类看，联合收割机出口量和出口额依然占据主要份额，且呈现大幅度攀升。统计显示，出口量和出口额分别达到了10503台和14020.84万美元，同比增长30.02%和58.07%。占比分别为58.24%和92.42%，较之去年同期大幅度上扬16.87和9.91个百分点。从其它收获机的出口表现看，出口量均呈现不同程度的下滑，其中甘蔗收获机和其它未列明收获机出口量同比呈现大幅度下滑。棉花采摘机出口额同比下滑60.69%，甘蔗收获机和其它未列明收获机出口额同比分别大幅度攀升195.99%和33.41%。

　　出口区域集中度有所下降，统计显示，截至今年6月底，联合收割机共出口61个（与去年同期出口的个数相同），出口前10名的累计出口量和实现出口额分别为9861台和12850.05万美元，占比分别为93.89%和91.65%，较之去年同期分别下降1.22%和2.87%。

　　出口区域聚焦亚洲，集中度下降

　　联合收割机出口区域主要集中在亚洲，统计显示，亚洲出口量和出口额分别为9868台和12537.25万美元，占比为93.95%和89.42%。

　　从出口额前10的或地区看，出口区域集中度有所下降，统计显示，截至今年6月底，联合收割机共出口61个或地区（与去年同期出口或地区的个数相同），出口前10名的累计出口量和实现出口额分别为9861台和12850.05万美元，同比增长28.25%和53.26%。占比分别为93.89%和91.65%，较之去年同期分别下降1.22%和2.87%。

　　从今年上半年出口前10名的区域看，累计实现出口额12427.38万美元，同比增长81.26%，占比88.64%，较之去年同期上扬11.34个百分点。其中印度尼西亚、伊朗和菲律宾作为出口前3名的区域同比分别大幅度攀升119.26%、409.64%和180.89%，占比7成以上，且均呈现较大幅度提高。越南、斯里兰卡、缅甸和秘鲁均呈现不同的程度的下滑。

　　收获机出口市场为何增长？

　　，当前亚洲经济出现持续改善迹象，外部需求回暖。尤其是新兴市场中俄罗斯、印度经济走势也以扩张为主。全球主要经济体延续复苏态势，国际市场需求有所改善，有利于我国收获机出口增长。

　　第二，我国收割机出口仍存在许多有利条件，收割机产品质量稳中求进，脱虚向实，供给侧结构性改革继续深化，性价比高，国际竞争力逐渐增强，在不发生大的风险情况下，2017年全年我国收割机进出口有望延续回稳向好的势头。

　　第二，收获机出口回升，对部分“一带一路”沿线进出口增长。上半年，我国对印度尼西亚、伊朗等出口额大幅度攀升。

　　第四，出口大型化是“量降额增”的根本原因。从出口单价分析，一季度，收获机出口单台均价增长6200美元，其中联合收割机单台均价上扬2700美元，甘蔗收割机上涨了20.1万美元。这种变化推进了收割机出口额的大幅度攀升。

　　第五，进口大幅度滑坡并不意外，随着我国收割机市场的逐渐成熟以及国际大品牌落户中国，绝大多数收获机基本能满足国内市场需求，进口下滑将成为收割机进口的常态。

　　但必须看到，我国收割机出口面临的复杂和不确定因素依然较多。一是全球经济复苏乏力，市场需求尚未得到根本改善。二是当前全球经济尚未根本好转，未来大宗商品价格走势存在较大不确定性。三是2016年出口规模逐季扩大，基数明显抬高。这些因素都可能成为下半年我国收割机出口面临的困难。

　　国内市场降幅收窄，出口额或大幅度增长

　　上半年我国收获机市场的大幅度滑坡既有深层次因素，也有偶发性因素。深层因素决定了全年市场将在下滑通道中运行，偶发因素决定了下半程市场降幅或将收窄。

　　基于以上判断，综合10余年联合收割机市场的基本走势规律，我们预计2017年联合收割机市场销量在25万台左右，同比降幅在10%上下。

　　综合分析今年收割机进口市场面临的复杂环境，结合近年进出口额的基本走势以及上半年的表现，预计今年收获机进口还将持续下降。而随着出口结构的调整，或将呈现出口量下降，出口额攀升的特点。预计出口额或将冲击高点，超越3亿多美元关口，同比增幅超过26%。（作者：张华光）